2025년 국내 기준금리 하락과 시장금리 변화 속에서 예금금리와 국채금리 비교를 통해 ‘채권 vs 예금’ 선택의 유리한 포인트를 정리합니다. 실질수익률, 리스크, 유동성까지 고려한 전략을 확인해보세요.
왜 지금 ‘채권 vs 예금’인가
2025년 현재 한국은행의 기준금리는 2.50% 수준으로 낮아졌습니다.
이는 예금금리와 채권수익률 모두 하락세를 보이는 주요 원인입니다.
- 시중은행 정기예금 금리: 약 2.51%
- 국고채(1년물) 금리: 약 2.3%
출처: 한국은행, 금융투자협회 (2025년 10월 기준)
기준금리가 내려가면 예금의 매력은 줄고, 반대로 채권은 가격 상승(자본이익) 가능성이 커지기 때문에
이 두 자산의 유불리를 꼼꼼히 비교할 필요가 있습니다.
예금의 장점과 유의사항
장점
- 원금이 보장되는 상품으로 리스크가 거의 없음
- 금리 변동기에도 안정적으로 이자 수취 가능
- 예금자보호 한도(5,000만 원) 내에서 보호 가능
유의사항
- 금리 하락 국면에서는 실질수익률이 떨어질 수 있음
- 조기 해지 시 금리 손실 발생
- 물가 상승 시 실질 가치 하락 위험
채권(국채)의 장점과 유의사항
장점
- 금리 하락 시 채권가격 상승으로 자본이익 가능
- 만기까지 보유 시 고정금리로 예측 가능한 수익
- ETF·펀드 형태로 간접투자 가능
유의사항
단기금리가 높을 땐 예금보다 불리할 수 있음
금리 상승 시 가격 하락 리스크
만기 이전 매도 시 유동성 손실 가능
채권 vs 예금 비교표 (2025년 10월 기준)
| 항목 | 예금 | 채권(국고 1~5년물) |
|---|---|---|
| 금리 수준 | 약 2.5%대 | 약 2.3~2.7%대 |
| 원금 보장 | ✅ 있음 | ❌ 없음 (시장가 변동) |
| 유동성 | 높음 (중도해지 가능) | 보통 (만기 매도 시 리스크) |
| 투자 타이밍 | 금리 상승기 | 금리 하락기 |
| 리스크 | 거의 없음 | 가격 변동 리스크 존재 |
| 적합한 투자자 | 안정형 | 중·장기 수익형 |
🧭 2025년 투자 전략 제안
1️⃣ 금리 하락 국면에서는 채권이 상대적으로 유리합니다.
금리가 더 내려갈수록 기존 채권의 가격은 오르므로 자본이익이 발생합니다.
2️⃣ 단기 유동성 확보가 중요하다면 여전히 예금이 효율적입니다.
예금은 만기 이전 인출이 가능하고 예금자보호법으로 안전합니다.
3️⃣ 균형 전략
- 자금의 60%는 예금으로 안정성 확보
- 나머지 40%는 채권형 펀드 또는 국고채 ETF로 분산
이 비율이 2025년 금리 환경에서 가장 현실적인 절충안입니다.
예금: 안정성과 유동성을 중시하는 투자자에게 적합
채권: 금리 하락기엔 자본이익을 얻을 수 있는 기회
금리 흐름을 예측하기 어렵다면 두 자산을 병행 운영하는 혼합 포트폴리오가 현명한 선택입니다.